独立财务顾问如何发挥专业服务能力？上交所提三大要求|界面新闻 · 快讯

从券商投行人士获悉 ，上交所向证券公司下发最新一期《上交所发行上市审核动态》
，其中表示，“科创板八条 ”“并购六条
”发布以来 ，并购重组市场活跃度进一步提升。在上交所看来
，并购重组良好的市场生态离不开中介机构的功能发挥，为进一步强化并购重组资源配置功能 ，发挥资本市场在企业并购重组中的主渠道作用，独立财务顾问要切实提升服务的专业性、有效性 。对此
，上交所提出具体的三大要求
。

一是提升专业服务能力。独立财务顾问要加强对产业和交易双方的理解与分析，充分发挥标的资产发现和交易撮合作用 ，积极促成并购重组交易 。要主动适应新质生产力的发展需要和特点
，提升科创属性识别 、估值定价等方面专业服务能力，积极推动上市公司转型升级 ，提升投资价值
。在准确把握制度规则和监管政策要求的基础上
，合理设计估值定价
、业绩承诺等交易方案内容，推动更多创新性并购重组案例落地。

二是切实履行尽调职责 。独立财务顾问要根据相关法律法规和监管要求 ，健全完善尽职调查、工作底稿等制度
，对重组项目进行充分 、广泛
、合理的调查，切实提高执业质量。结合律师、会计师和评估师等证券服务机构专业意见 ，聚焦交易目的 、交易方案合规性、估值定价公允性
，关注标的公司资产权属
、持续经营能力和财务真实性等事项，把好注入资产质量关
。

三是强化内控把关制衡。独立财务顾问要建立健全并有效执行内部控制机制 ，严格重组业务执业过程管控，提升内控部门对业务前台的制衡作用 。质控部门应当对重组业务实施贯穿全流程、各环节的动态跟踪和管理
，内核机构应当对重组项目进行出口管理和终端风险控制
。督促项目组充分履行尽职调查职责，切实把控重大问题和关键事项 ，进一步提升重组业务质效。独立财务顾问要发挥好“三道防线”功能
，重组新申报项目在申报时 、在审项目于审核期间通过审核系统提交项目质控和内核报告 。（证券时报）